股市悟道十年投资路第114章 坚守卖点让利润奔跑截断亏损

2019年初的交易室里韩风在笔记本上用力写下： 买入时的犹豫只会错过机会卖出时的犹豫却会葬送一切。

他刚刚经历了人生中最痛苦的一次。

2019年3月的一个深夜韩风独自对着交易记录发呆。

他的账户里一只5G概念股在卖出后继续上涨了80%而另一只被套牢的股票则因为不忍止损已经亏损了25%。

为什么我总是卖得太早或者太晚？这个问题像魔咒一样困扰着他。

--- 01 伤痛：2019年初的双重教训 事情要从2019年1月说起。

当时市场刚刚从2018年的熊市中复苏韩风同时操作两只股票：沪电股份和东方通信。

沪电股份的遗憾 2019年1月韩风在8.5元买入沪电股份这是一家5GPCB板龙头企业。

买入逻辑很清晰： · 5G建设周期启动 · 公司业绩开始释放 · 估值合理 买入后股价稳步上涨在达到12元时韩风选择了获利了结收益率40%。

然而卖出后沪电股份继续一路上涨到2019年3月已经达到18元。

如果我能够拿得住收益可以翻倍还不止。

韩风在复盘时痛心疾首。

东方通信的教训 与此同时另一笔交易则走向了相反的方向。

东方通信是当时的5G概念龙头韩风在25元追高买入。

买入后股价一度冲高到35元但他没有卖出期待着更高的价格。

然而随着监管层对概念炒作的警示股价开始暴跌。

当股价跌回成本线时韩风想：至少保本出局；当股价跌破20元时他又想：已经跌这么多了应该会反弹。

结果到2019年3月东方通信已经跌至16元韩风被迫在深度套牢后割肉亏损36%。

同样的市场环境同样的5G概念我却犯了两个极端的错误。

韩风在交易日志中写道。

--- 02 觉醒：卖出困境的深度剖析 2019年4月韩风开始系统性地反思自己的卖出问题。

他发现自己在卖出时面临三个致命弱点： 弱点一：锚定效应 我总是被买入价格锚定。

盈利时总觉得卖得太早；亏损时总觉得卖得太晚。

弱点二：情绪驱动 卖出决策完全被贪婪和恐惧支配。

涨了还想涨更多跌了害怕继续跌。

弱点三：缺乏规则 每次卖出都是凭感觉从来没有明确的规则。

同样的情形今天可能卖出明天可能持有。

为了更直观地理解问题韩风统计了自己过去一年的交易记录： · 盈利交易平均持有时间：18天 · 亏损交易平均持有时间：52天 · 卖飞后继续上涨的概率：65% · 止损后立即反弹的概率：45% 这些数字说明了一切。

韩风在团队会议上说我们让亏损奔跑却截断了利润。

--- 03 筑基：科学卖出框架的建立 2019年5月韩风开始构建系统的卖出框架。

他在白板上画出了三个关键的卖出维度： 第一维度：止损规则 1. 基本面止损 · 买入逻辑被证伪 · 行业景气度逆转 · 公司竞争力下降 2. 技术面止损 · 跌破关键支撑位（8%） · 趋势明确转空 · 放量破位下跌 3. 时间止损 · 买入后3个月不涨 · 明显弱于大盘 · 资金持续流出 止损不是失败而是为了更好的进攻。

韩风对团队成员说。

第二维度：止盈规则 1. 估值止盈 · 达到目标估值区间 · 估值明显泡沫化 · 市场情绪过热 2. 技术止盈 · 出现顶部信号 · 量价关系背离 · 动能衰竭 3. 分批止盈 · 达到第一目标位减持1/3 · 达到第二目标位再减持1/3 · 剩余仓位跟随趋势 让利润奔跑但不坐过山车。

第三维度：换股规则 1. 机会成本 · 发现更好的投资机会 · 风险收益比更优 · 确定性更强 2. 组合调整 · 单一仓位过重 · 行业配置失衡 · 风险控制需要 换股是为了优化资产配置而不是因为恐慌或贪婪。

--- 04 实战：2019年下半年卖出体系的检验 理论框架建立后韩风在2019年下半年的行情中开始了实战检验。

成功案例：立讯精密 2019年6月韩风在18元买入立讯精密买入逻辑： · 苹果产业链核心供应商 · 业绩持续超预期 · 估值合理 买入后股价稳步上涨到2019年9月达到28元涨幅55%。

团队中出现分歧： 小主这个章节后面还有哦请点击下一页继续阅读后面更精彩！。

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